第五節(jié) 資金需要量預(yù)測
企業(yè)資金需要量的預(yù)測可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習(xí)性預(yù)測法。
一、因素分析法：
含義以有關(guān)項目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進行分析調(diào)整，來預(yù)測資金需要量的一種方法。計算
公式資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1±預(yù)測期銷售增減率）×（1±預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率）
【注】
（1）預(yù)測期銷售增長，用“+”，預(yù)測期銷售下降，用“-”。
（2）預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度減慢，用“+”，預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度加快，用“-”。優(yōu)缺點優(yōu)點：是計算簡便，容易掌握；
缺點：預(yù)測結(jié)果不太精確。適用通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項目?！纠}29：教材例3-3】甲企業(yè)上年度資金平均占用額為2200萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分200萬元，預(yù)計本年銷售增長5%，資金周轉(zhuǎn)加速2%。則
預(yù)測年度資金需要量＝（2200－200）×（1＋5%）×（1－2%）＝2058（萬元）
二、銷售百分比法：
（一）基本原理
銷售額百分比法是根據(jù)銷售增長與資產(chǎn)增長之間的關(guān)系，預(yù)測未來資金需要量的方法。
（二）基本步驟
1.確定隨銷售額變動而變動的資產(chǎn)和負債項目
經(jīng)營性資產(chǎn)與經(jīng)營性負債的差額通常與銷售額保持穩(wěn)定的比例關(guān)系，如果企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的營業(yè)效率不變，則：
①經(jīng)營性資產(chǎn)隨銷售額呈正比例變化，也稱為“變動資產(chǎn)”或“敏感性資產(chǎn)”。
經(jīng)營性資產(chǎn)項目包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項目。
②經(jīng)營性負債隨銷售額呈正比例變化，也稱為“變動負債”或“敏感性負債”。
經(jīng)營性負債項目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。
【注意】做題時，必須按照題目的要求來確定哪些項目與銷售成正比例關(guān)系（考試中敏感資產(chǎn)和敏感負債通常是可以判斷的）
2、確定經(jīng)營性資產(chǎn)與經(jīng)營性負債有關(guān)項目與銷售額的穩(wěn)定比例關(guān)系
